Virgin Australia Maukkain: 2,3 miljardin dollarin ASX-listautuminen ravistelee lentomarkkinoita

Virgin Australian elokuvamainen pörssinoteeraus: Kaikki, mitä sinun tarvitsee tietää, kun lentoyhtiö valmistautuu osakemarkkinoiden kunniaan

Virgin Australian 2,3 miljardin dollarin ASX-paluu alkaa 24. kesäkuuta. Bain Capital, Qatar Airways ja henkilöstö jakavat voitot. Investoijat ottakaa huomioon!

Virgin Australia on jälleen uutisotsikoissa. 24. kesäkuuta ikoninen lentoyhtiö palaa Australian pörssiin (ASX) yhden vuoden puhutuimmista IPOista. Tämä siirto, jota ohjaa pääomasijoitusjätti Bain Capital, merkitsee loppua viiden vuoden kestäneelle käänneprosessille sen jälkeen, kun Virgin sukelsi dramaattisesti hallintaan COVID-19-pandemian huipulla.

Taivas ei ole enää raja—investoijat ja ilmailun ystävät seuraavat tarkasti, kun tuoreita tietoja jaetaan osakejakamisesta, yritysjohtamisesta ja tulevaisuuden kasvusuunnitelmista. Tässä on, mitä sinun tarvitsee tietää.

Miksi Virgin Australian ASX-paluussa on rytinää?

Paluu on asettamassa uusia raameja Australian lentoyhtiöiden kentälle. Virginin uudelleenlistaus tuo 2,3 miljardin dollarin markkina-arvon ja lähettää rohkean viestin: lentoyhtiö on palannut, hoikempana ja kilpailukykyisempänä kuin koskaan. 3,6 miljardin dollarin yritysarvo tarjoaa houkuttelevan 30% alennuksen pääkilpailijasta Qantasista, tehden Virginin osakkeista erityisen houkuttelevia.

Bain Capital jakaa 30% lentoyhtiön osakkeista, joiden arvo on 685 miljoonaa dollaria, uusille sijoittajille, pitäen samalla strategisen 40% osuuden. Qatar Airways, toinen merkittävä toimija maailman ilmailualalla, lukitsee itselleen 23% osuden saadessaan hyväksynnän Australian ulkomaisen investointikomitean hyväksynnästä aiemmin tänä vuonna.

Ketkä saavat mitä? Katsaus osakejakoon

Tässä on, miltä uusi omistuskakku näyttää, kun pöly laskeutuu:

• ASX:n sijoittajat saavat 30% palasta
• Bain Capital pitää 40%
• Qatar Airways pitää 23%
• Virgin Australian johto säilyttää 7,8%

Virginin henkilökunta jakaa myös ilon. Osana niin kutsuttua ”Take-Off Grant” -ohjelmaa kelpoiset työntekijät saavat osakeoikeuksia, joiden arvo on 3 000 dollaria—ilman ennakkomaksua, ja osakkeet myönnetään 24 kuukauden kuluttua, jos he pysyvät lentoyhtiön palveluksessa.

K&A: Mitä Virgin Australian IPO tarkoittaa sijoittajille?

K: Miksi IPO-hinta on asetettu alemmaksi kuin Qantas?
Virginin osakkeet tulevat markkinoille hintaan 2,90 dollaria, mikä tarjoaa merkittävän 30% alennuksen verrattuna Qantasiin. Tämä kilpailukykyinen hinta on tarkoitettu houkuttelemaan aaltoa uusia sijoittajia ja alleviivaamaan Virginin kasvupotentiaalia muuttuvassa matkailumarkkinassa.

K: Aiotaanko Bain Capitalin myydä lisää osakkeita pian?
Bain on sitoutunut ainakin joulukuuhun asti. Vain jos osakkeen hintatavoitteet saavutetaan puolivuotistulosten jälkeen, Bainille sallitaan noin 10% lisää osakkeiden vapauttamista.

K: Kuinka monta osaketta tulee markkinoille?
236,2 miljoonaa osaketta tulee saataville, ja välittäjät käsittelevät jo viime hetken tarjouksia.

Kuinka Virgin Australia onnistui huikeassa paluussaan?

Virginin matka takaisin ASX:ään on mestariluokka kriisinhallinnassa. Hallintaan astuttuaan vuonna 2020 COVID-19-lentokriisin syvyyksissä, Virginin nappasi Bain Capital. Tämän jälkeen Bain on systemaattisesti rakentanut liiketoimintaa uudelleen—virtaviivaistamalla toimintoja, laajentamalla reittejä ja investoimalla asiakaskokemukseen.

Suuret liiketoimet sisältävät 25% osakkeiden strategisen myynnin globaalisti tunnetulle Qatar Airwaysille ja johdon muutoksen. Entinen kaupallinen johtaja Dave Emerson toimii nykyisin toimitusjohtajana Jayne Hrdlickan lähtöä maaliskuussa seuranneena.

Aikaisemmat pääoman palautukset keskeisille osakkeenomistajille, mukaan lukien Virgin Group ja Queensland Investment Corporation, viestivät investoijien luottamuksen palautumisesta epävarmuuden vuosien jälkeen.

Kuinka sijoittajat ja työntekijät voivat hyötyä?

• Sijoittaminen nyt tarkoittaa ostamista lupaavalla arvostuksella, joka on huomattavasti alle hallitsevan kilpailevan yhtiön, Qantasin.
• Bainin asteittainen lähtö vähentää IPO:n jälkeistä volatiilisuutta—pienentäen osakemäärän tulvasta johtuvan hinnan romahduksen riskiä.
• Työntekijät saavat todellista osuutta pelissä, sillä heidän ”Take-Off Grant” -osakkeensa voidaan myydä tai pitää kahden vuoden myöntämisjakson jälkeen, mikä parantaa moraalia ja kohdistaa kannustimia.
• Kasvavat kansainväliset kumppanuudet, erityisesti Qatar Airwaysin kanssa, luovat pohjaa uusille reiteille ja globaalille laajentumiselle.

Mitä seuraavaksi Virgin Australiassa?

Todellinen seikkailu alkaa IPO:n jälkeen. Kun käteisvaroja on enemmän ja asiantunteva johtoryhmä, Virgin aikoo kasvattaa laivastoaan, polttoainetta uusille kumppanuuksille ja haastaa Qantasin ylivoimaa. Tulevat voitot, markkinaosuuden kasvut ja kansainväliset laajentumistavoitteet tulevat olemaan tarkkailun alla.

Laajemmat teollisuustrendit ja matkailutiedot löytyvät IATA:sta tai voit seurata uutisia sen hetkistä Bloombergista.

Valmiina nousuun? Tässä pikatoimintaluettelosi:

• Harkitse osallistumista ennen torstain tarjousmääräajan umpeutumista varmistaaksesi osakkeet IPO-hinnalla.
• Seuraa 24. kesäkuuta kaupankäynnin debyyttiä ja hintaliikkeitä.
• Pidä silmällä joulukuun puolivuotistuloksia mahdollisten Bainin poistumisten ja hintaliikkeitä varten.
• Työntekijät: Varmista kelpoisuus ”Take-Off Grant” -ohjelmaan ja seuraa myöntämistilannetta.
• Pysy ajan tasalla teollisuuden liikkeistä vierailemalla ASX:ssä ja Virgin Australiassa päivityksille.

Älä jää paitsi mahdollisuudesta seurata australialaisen ilmailuikonin nousua. Seuraa toimintaa—ja tartu uusiin sijoitusmahdollisuuksiin, kun Virgin Australian seuraava luku avautuu!