Virdžīnija Austrālija atgriežas: 2,3 miljardu ASX kotācija gatavojas satricināt aviopārvadājumu tirgu

Virgin Australia bloķētā IPO: Viss, kas jums jāzina, kamēr aviokompānija gatavojas akciju tirgus slavai

Virgin Australia $2.3 miljardu ASX atgriešanās sākas 24. jūnijā. Bain Capital, Qatar Airways un darbinieki dalās prēmijās. Investori, ņemiet vērā!

Virgin Australia drīz atkal kļūs par ziņu centrā. 24. jūnijā ikoniskā aviokompānija atgriezīsies Austrālijas vērtspapīru biržā (ASX) vienā no gada visvairāk apspriestajiem IPO. Šis solis, ko vada privātā kapitāla gigants Bain Capital, iezīmē piecu gadu atjaunošanas stāsta noslēgumu pēc Virgin dramatiskās nonākšanas administrācijā COVID-19 pandēmijas kulminācijā.

Debesis vairs nav ierobežojums—investori un aviācijas entuziasti cieši seko līdzi, kad parādās jauni detaļas par akciju sadalījumiem, uzņēmuma vadību un nākotnes izaugsmes plāniem. Lūk, kas jums jāzina.

Kāpēc Virgin Australia ASX atgriešanās izraisa ziņu vilni?

Atgriešanās ir paredzēta, lai mainītu Austrālijas aviokompāniju ainavu. Virgin atkārtota iekļaušana biržā pavērs $2.3 miljardu tirgus vērtību un sūta drosmīgu ziņu: aviokompānija ir atpakaļ, slaidāka un konkurētspējīgāka nekā jebkad. $3.6 miljardu uzņēmuma novērtējums piedāvā pievilcīgu 30% atlaidi galvenajam konkurentam Qantas, padarot Virgin akcijas īpaši pievilcīgas.

Bain Capital izlaida 30% aviokompānijas akciju—vērts $685 miljonus—jauniem investoriem, vienlaikus saglabājot stratēģisku 40% daļu. Qatar Airways, vēl viens nozīmīgs spēlētājs globālajā aviācijas nozarē, nodrošina stabilu 23% daļu, pēc tam, kad šogad ieguva apstiprinājumu no Austrālijas ārējā ieguldījuma pārskata padomes.

Kas saņem ko? Iekšējais akciju dalījums

Šeit ir tas, kā jaunā īpašumtiesības pīrāgs izskatīsies pēc putekļu nosēšanās:

• Investori ASX iegūst 30% daļu
• Bain Capital saglabā 40%
• Qatar Airways pieder 23%
• Virgin Australia pārvaldība saglabā 7.8%

Virgin darbinieki dalās svinībās. Kā daļu no viņu saucamā “Take-Off Grant”, tiesīgajiem darbiniekiem tiek piešķirti $3,000 vērtas akciju tiesības—bez naudas iemaksas, ar akcijām, kas vairs ir spēkā pēc 24 mēnešiem, ja viņi paliek aviokompānijā.

Q&A: Ko nozīmē Virgin Australia IPO investoriem?

Q: Kāpēc IPO cena ir noteikta zemāka nekā Qantas?
Virgin akcijas tiks piedāvātas par $2.90, piedāvājot ievērojamu 30% atlaidi salīdzinājumā ar Qantas. Šī konkurētspējīgā cena ir paredzēta, lai piesaistītu jaunus investorus un izceltu Virgin izaugsmes potenciālu mainīgajā ceļojumu tirgū.

Q: Vai Bain Capital tuvākajā laikā pārdos vairāk akciju?
Bain ir saistīts līdz vismaz decembrim. Tikai tad, kad akciju cenas mērķi tiks sasniegti pēc pusgada rezultātiem, Bain tiks atļauts izlaist apmēram 10% vairāk akciju.

Q: Cik daudz akciju nonāks tirgū?
236.2 miljoni akciju būs pieejami, un brokeri jau saņem pēdējā brīža piedāvājumus.

Kā Virgin Australia norakstīja savu izcilu atgriešanos?

Virgin atgriešanās ASX ir meistardarbs krīzes vadībā. Pēc 2020. gada nonākšanas administrācijā COVID-19 aviokompāniju krīzes laikā, Virgin tika iegūta no Bain Capital. Kopš tā laika Bain metodiski ir atjaunojis uzņēmumu—optimizējot darbības, paplašinot maršrutus un ieguldot klientu pieredzē.

Lielākie soļi ietver stratēģisku 25% daļas pārdošanu pasaulē pazīstamajai Qatar Airways un izpilddirektora maiņu. Džejs Emersons, bijušais komerciālā pārdošanas direktors, tagad vada kā izpilddirektors pēc Džeinas Hrdlickas aiziešanas martā.

Agrākas kapitāla atgriešanās galvenajiem akcionāriem, tostarp Virgin Group un Queensland Investment Corporation, signalizē atjaunotu investoru pārliecību pēc vairākiem gadiem neskaidrības.

Kā investori un darbinieki var gūt labumu?

• Investējot tagad, tas nozīmē, ka iegādājaties ar solīgu novērtējumu, kas ir ievērojami zemāk par dominējošo spēlētāju, Qantas.
• Bain pakāpeniskā iziešana mazinās pēc IPO svārstības—samazinot risku, ka liels akciju apjoms pazeminās cenas.
• Darbinieki iegūst reālu ieinteresētību, jo viņu “Take-Off Grant” akcijas pēc divu gadu ieguldījuma perioda var tikt pārdotas vai turētas, pastiprinot morāli un harmonizējot stimulus.
• Pieaugošās starptautiskās partnerattiecības, īpaši ar Qatar Airways, sagatavo augsni jaunām maršrutu un globālās ekspansijas iespējām.

Kas nākamais Virgin Australia?

Patiesā piedzīvojuma sākums notiek pēc IPO. Ar vairāk naudas rokās un viedu vadības komandu, Virgin mērķē palielināt savu floti, veicināt jaunas partnerattiecības un izaicināt Qantas dominanci. Nākamie peļņas rādītāji, tirgus daļas pieaugums un starptautiskās ekspansijas mērķi tiks rūpīgi uzraudzīti.

Plašāku nozares tendencu un ceļojumu datu informāciju skatiet IATA vai sekojiet aktuālajiem jaunumiem caur Bloomberg.

Gatavi pacelšanai? Lūk, jūsu ātrās rīcības kontrolsaraksts:

• Apsveriet iespēju piedalīties pirms ceturtdienas piedāvājumu termiņa, lai nodrošinātu akcijas IPO cenā.
• Uzmanieties 24. jūnijā, lai redzētu tirdzniecības debiju un cenu svārstības.
• Uzmanieties uz decembra pusgada rezultātiem attiecībā uz iespējamo Bain iziešanu—un cenu izmaiņām.
• Darbinieki: Pārbaudiet tiesības uz “Take-Off Grant” un izsekojiet piešķiršanas statusu.
• Uzziniet par nozares notikumiem, apmeklējot ASX un Virgin Australia jaunumiem.

Nepalaidiet garām iespēju skatīties, kā Austrālijas aviācijas ikona paceļas. Sekojiet notikumiem—un izmantojiet jaunas ieguldījumu iespējas, kad Virgin Australia nākamā nodaļa attīstās!